¿ì¸®³ª¶ó ±â¾÷µéÀÇ ESG(ȯ°æ¡¤»çȸ¡¤Áö¹è±¸Á¶) ¸®½ºÅ©°¡ Å©´Ù´Â Á¶»ç°á°ú°¡ ³ª¿Ô´Ù. ±¹³» ±â¾÷µé°ú ÇÔ²² Áß±¹¡¤È«Äá, Àεµ, ij³ª´Ù ±â¾÷µéÀÇ ESG ¸®½ºÅ©µµ ºñ±³Àû ³ôÀº °ÍÀ¸·Î Á¶»çµÆ´Ù. ¹Ý¸é ESG ¸®½ºÅ©°¡ ³·Àº ³ª¶ó´Â ÇÁ¶û½º, ¿µ±¹ µî À¯·´ ±¹°¡µéÀ̾ú´Ù. EU°¡ ESG µå¶óÀ̺긦 °Å´Â ÀڽۨÀÇ ¹è°æÀ̶ó´Â ÁÖÀåÀÌ ³ª¿Â´Ù.
Àü±¹°æÁ¦Àο¬ÇÕȸ(Àü°æ·Ã)´Â 22ÀÏ ¼¼°èÀûÀÎ ESG Æò°¡±â°üÀÎ ¼½ºÅ×À̳θ®Æ½½º »çÀÌÆ®¿¡ °ø°³µÈ Àü¼¼°è 3456°³ ±â¾÷ÀÇ ºÐ¼®°á°ú(8¿ù ÃÊ ±âÁØ)¸¦ Åä´ë·Î ÀÛ¼ºµÈ ¡®±Û·Î¹ú ±â¾÷ ESG ¸®½ºÅ© MAP¡¯ º¸°í¼¸¦ ¹ßÇ¥ÇÏ°í ÀÌ·¸°Ô ¹àÇû´Ù.
¼½ºÅ×À̳θ®Æ½½º´Â ESG¸®½ºÅ©°¡ ±â¾÷À繫°¡Ä¡¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâÀ» ÃøÁ¤Çϸç MSCI¿Í ÇÔ²² ±Û·Î¹ú ESGÆò°¡ÀÇ ¾ç´ë ÃàÀ¸·Î ²ÅÈ÷´Â °÷ÀÌ´Ù. ±â¾÷ÀÌ ESGä±Ç µî ¹ßÇà ½Ã SPOÀÎÁõ(Second-Party Opinion)À» Á¦°øÇÑ´Ù.
¸®½ºÅ© ½ºÄÚ¾î¶õ ±â¾÷ÀÌ °ü¸®ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¸®½ºÅ© Áß °ü¸®µÇÁö ¾ÊÀº ¸®½ºÅ©¸¦ ¼öÄ¡·Î ȯ»êÇÑ °ÍÀÌ´Ù. °ü¸®µÇÁö ¾ÊÀº(unmanaged) ESG ¸®½ºÅ©°¡ ±â¾÷ÀÇ À繫°¡Ä¡¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâÀ» ÃøÁ¤ÇÑ´Ù. °¢ Á¡¼ö´ëº°·Î ¡â10Á¡ ÀÌÇÏ ±ØÈ÷ ³·À½(Negligible) ¡â10~20 ³·À½(Low) ¡â20~30 Áß°£(Medium) ¡â30~40 ³ôÀ½(High) ¡â40ÀÌ»ó ½É°¢(Severe) µîÀ¸·Î ±¸ºÐµÈ´Ù.
Àü ¼¼°è ÁÖ¿ä Áõ±Ç°Å·¡¼Òº°·Î »óÀå±â¾÷µéÀÇ ESG ¸®½ºÅ© Á¡¼ö(Æò±Õ)°¡ ³ôÀº ½ÃÀåÀº »óÇÏÀÌÁõ±Ç°Å·¡¼Ò 36.1, ¼±Àü 32.9, È«Äá 30.5, Çѱ¹°Å·¡¼Ò 30.1 µîÀ̾ú´Ù. ÀÌµé ½ÃÀåÀº ¸ðµÎ ¡®¸®½ºÅ© ³ôÀ½¡¯ µî±Þ¿¡ ÇØ´çÇÑ´Ù.
¹Ý¸é Æĸ®Áõ±Ç°Å·¡¼Ò 20.6, ·±´ø 21.6, ³ª½º´Ú 22.1, ´ë¸¸ 22.4, ÇÁ¶ûũǪ¸£Æ® 22.5 µîÀº ESG ¸®½ºÅ©°¡ ³·¾Ò´Ù. ÀÌ °°Àº °á°ú¿¡ ´ëÇØ Àü°æ·ÃÀº ¡°±¹°¡º°·Î ¼ºñ½º¾÷, Á¦Á¶¾÷ ºñÁßÀÌ ´Ù¸£±â ¶§¹®ÀÌ´Ù¡±°í ÃßÁ¤Çß´Ù.
½ÇÁ¦·Î °¢±¹ ¼ºñ½º ¾÷Á¾ÀÇ °æ¿ì ¸®½ºÅ© Á¡¼ö°¡ ´ëü·Î ³·¾Ò´Ù. ¹Ý´ë·Î ±Ý¼Ó, ö° µî Á¦Á¶¾÷Àº »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ô¾Ò´Ù. ÀÌ·± °¡¿îµ¥ ÃÖ±Ù Åë°è(2019³â, ISTANS)¿¡ µû¸£¸é ¿µ±¹¡¤ÇÁ¶û½º µîÀº ¼ºñ½º¾÷°ú Á¦Á¶¾÷ ºñÁßÀÌ °¢°¢ ¾à 80%, 10%¿´´Ù. Áß±¹Àº ¼ºñ½º¾÷ 53.4%, Á¦Á¶¾÷ 27.9%¿´´Ù. Çѱ¹Àº 62.4%, 27.7%¿´´Ù. Çѱ¹°ú Áß±¹ÀÌ EGS ¸®½ºÅ© Æò°¡¿¡¼ ºÒ¸®ÇÑ À§Ä¡¿¡ ÀÖÀ½À» ½Ã»çÇÑ´Ù.
¾Æ¿ï·¯ ¾÷Á¾º° ºÐ¼®°á°ú ESG ¸®½ºÅ©°¡ ³ôÀº ¾÷Á¾Àº ±Ý¼Ó, ö°, ºñö±Ý¼Ó, ¿ÀÀÏ°¡½º, ¿ìÁÖÇ×°ø¡¤¹æ»ê ¼øÀÌ´Ù. ¸®½ºÅ©°¡ ³·Àº ¾÷Á¾Àº ¼¶À¯¡¤ÀÇ·ù, ¿î¼ÛÀÎÇÁ¶ó, ¹Ìµð¾î, Æ÷Àå, ¼Ò¸Å¾÷ ¼øÀ̾ú´Ù.
Àü ¼¼°è ¾÷Á¾º° 1À§ ±â¾÷À¸·Î´Â ¼¶À¯¡¤ÀÇ·ù ºÐ¾ß ¿¡¸£¸Þ½º ÀÎÅͳ»¼Å³Î(10.1, ÇÁ¶û½º), ¹Ìµð¾î ºÐ¾ß ¸®µå ¿¤Á¦ºñ¾îRELX(5.4, ¿µ±¹), ³»±¸¼ÒºñÀç Åø·¹(7.5, ½º¿þµ§), ¹ÝµµÃ¼ ASML(11.8, ³×´ú¶õµå), ÀüÀÚ±â±â ½Ã±×´ÏÆÄÀÌ(´Ù±¹Àû Á¶¸íȸ»ç Signify NV, 13.1, ³×´ú¶õµå), °¡Á¤¿ëÇ° ÇîÄÌ(°¡Á¤¿ë Ä®¡¤¼¼Á¦ µî, 12.5, µ¶ÀÏ) µîÀ̾ú´Ù.
Çѱ¹±â¾÷ Áß ESG ¸®½ºÅ©°¡ ³·Àº ±â¾÷(Low µî±Þ)Àº »ï¼ºÀü±â(15.0), Çѱ¹Å¸À̾î¾ØÅ×Å©³î·ÎÁö(15.4), Çö´ë¸ðºñ½º(16.0), CJ´ëÇÑÅë¿î(16.1), ¿£¾¾¼ÒÇÁÆ®(16.8), Çѿ½ýºÅÛ(17.1), Çö´ë±Û·Îºñ½º(17.3), CJ ENM(17.6), ³×À̹ö(17.7), ÈÙ¶óȦµù½º(17.7), LGÀüÀÚ(17.9), ÄÚ¿þÀÌ(18.0), ¼¿Æ®¸®¿ÂÇコÄɾî(18.0), ÆÞ¾îºñ½º(18.2), ³Ý¸¶ºí(18.7) µîÀ¸·Î Á¶»çµÆ´Ù.
Àü°æ·ÃÀº ¾÷Á¾º°·Î ESG¸®½ºÅ© Æò°¡ÀÇ Áß¿ä À̽´°¡ »óÀÌÇÑ ¸¸Å °¢ ±â¾÷µéÀÌ À̸¦ ÁßÁ¡ÀûÀ¸·Î °ü¸®ÇÏ´Â °ÍÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù°íµµ ¼³¸íÇß´Ù.
¹Ý´ë·Î Àü¼¼°è 3456°³ ±â¾÷ Áß ÇÏÀ§±â¾÷ 5°÷Àº Áß±¹ºÏ¹æÈñÅäÇÏÀÌÅ×Å©(Áß±¹), µµÄìÀü·Â(ÀϺ»), ³»¸ù°íÆ÷µÎö°¿¬ÇÕ(Áß±¹), Zijin ¸¶ÀÌ´× ±×·ì(Áß±¹) µîÀ̾ú´Ù.
ÀÌµé ±â¾÷Àº °øÅëÀûÀ¸·Î ÃÖ±Ù 3³â ³» ÁÖ¿ä ÄÜÆ®·Î¹ö½Ã »ç°Ç¡¤»ç°í ¹ß»ýÀ¸·Î ¡®ÄÜÆ®·Î¹ö½Ã 5µî±Þ¡¯À» ¹Þ¾Ò´ø °ÍÀ¸·Î Á¶»çµÆ´Ù. ÄÜÆ®·Î¹ö½Ã(Controversy¡¤³í¶õ)¶õ »çȸÀû ³í¶õÀ» ¾ß±âÇÑ »ç°Ç¡¤»ç°í¸¦ ÀǹÌÇÑ´Ù. ÄÜÆ®·Î¹ö½Ã µî±ÞÀº ±â¾÷ÀÌ ÃÖ±Ù 3³â ³» ºÎÁ¤Àû »ç°Ç¡¤»ç°í¸¦ ÀÏÀ¸Ä×´ÂÁö¿¡ µû¶ó °áÁ¤µÈ´Ù.
ÀÌ´Â ±â¾÷ÀÇ ¸®½ºÅ©°ü¸® À̴ϼÅƼºê°¡ ºÒÃæºÐÇϰųª È¿°úÀûÀÌÁö ¸øÇÏ´Ù´Â ½ÅÈ£·Î ÀÛ¿ëÇÑ´Ù. °¡Àå ³·Àº µî±ÞÀÎ ¡®LOW µî±Þ¡¯¿¡¼ °¡Àå ³ôÀº µî±ÞÀÎ ¡®SEVERE µî±Þ¡¯±îÁö 5µî±ÞÀ¸·Î ºÐ·ùµÈ´Ù.
µµÄìÀü·ÂÀÇ °æ¿ì ¿ÃÇØ ÃÊ ÈÄÄí½Ã¸¶ Á¦1¿øÀڷ¹ßÀü¼Ò¿¡ º¸°ü ÁßÀÎ ¿À¿°¼öÀÇ ÇØ¾ç ¹æÃâÀ» °áÁ¤ÇØ ¿ª³» ¿µÇâ±Ç¿¡ ÀÖ´Â Çѱ¹¡¤Áß±¹ µîÀÇ ¹Ý¹ßÀ» ÃÊ·¡ÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù. µµÄìÀü·ÂÀÇ ÄÜÆ®·Î¹ö½Ã »ç°Ç»ç°í À¯ÇüÀº ¡®Áö¿ª»çȸ °ü°è¡¯, ¡®°¡½º´©Ã⡤Æó¼ö¡¤Æó±â¹°¡¯ µîÀ¸·Î ºÐ·ùµÆ´Ù. ¶Ç 2017³â 1¾ï3000¸¸¸íÀÇ °³ÀÎÁ¤º¸¸¦ À¯ÃâÇÑ ¿¡ÄûÆѽºÀÇ ÄÜÆ®·Î¹ö½Ã µî±ÞÀº 5µî±ÞÀÎ ¹Ý¸é ÃÖ±Ù 5¸¸3000¸¸¸íÀÇ °³ÀÎÁ¤º¸À¯Ãâ »ç°ÇÀÌ ¹ß»ýÇÑ ÆäÀ̽ººÏÀº 4µî±ÞÀ» ¹Þ¾Ò´Ù.
ÀÌ¿¡ ´ëÇØ Àü°æ·ÃÀº »ç°Ç¡¤»ç°íÀÇ ÆÄÀå Á¤µµµµ Áß¿äÇÏÁö¸¸ ±â¾÷º° ¸®½ºÅ© ´ëÀÀ ¼öÁØÀÌ ´Ù¸¥ °æ¿ì µî±Þ¿¡ Â÷ÀÌ°¡ ¹ß»ýÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤µÈ´Ù°í ¼³¸íÇß´Ù.
Àü°æ·Ã °ü°èÀÚ´Â ¡°À̹ø Á¶»ç°á°ú¸¦ º¼ ¶§ ¾ÕÀ¸·Î ESG ±ÔÁ¦°È¿Í È®»ê¿¡ ´ëÇÑ EUÀÇ µå¶óÀ̺갡 °è¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î º¸Àδ١±¸ç ¡°ESG°æ¿µÀº °á±¹ Àü»çÀû ¸®½ºÅ© °ü¸®ÀÌ¸ç ±â¾÷µéÀÌ ¾÷Á¾º° Áß´ë(material) ESG ¸®½ºÅ© À̽´¸¦ »çÀü¿¡ Á¤ÇüÈÇØ ¹ß»ýÈ®·üÀ» ³·Ãß°í ¸®½ºÅ© ¹ß»ý ½Ã Áï°¢ ´ëÀÀÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ÇÁ·Î¼¼½º³ª °Å¹ö³Í½º ¿ä¼Ò¸¦ °®Ãç¾ß ÇÑ´Ù¡±°í Á¶¾ðÇß´Ù.
±×·¯¸é¼ ¡°Çѱ¹ ±â¾÷ÀÌ ¸®½ºÅ© °ü¸® ³ë·Â°ú ½Ã½ºÅÛÀ» Àû±Ø È«º¸ÇÒ Çʿ伺ÀÌ ÀÖ´Ù¡±°í µ¡ºÙ¿´´Ù.